数字人民币对县域存款的替代率区域分化观察

2026年7月23日，央行数字货币研究所披露最新数据：数字人民币钱包开立数已达2.08亿，较2025年末增长37.2%，其中县域场景占比首次突破45%。

区域分化现状

东部县域存款替代率同比提升12.7%，而西部县域替代率下降4.3%。以浙江安吉（东部）和甘肃临夏（西部）为例，前者数字钱包月均交易额达4.2万元，后者仅1.8万元。

驱动因素分析

• 东部县域依托制造业集群，数字支付渗透率提升带动存款替代
• 西部县域受产业转移影响，本地企业资金需求下降
• 数字人民币跨境支付试点在东部县域先行

中小银行应对策略

长三角银行推出'数字人民币+供应链金融'组合产品，县域替代率提升至58%；西部银行则侧重开发数字人民币专属理财，客户留存率提高23%。

未来趋势预判

• 县域替代率将呈现'东升西降'持续格局
• 2026Q4起或出现区域性存款保险差异化政策
• 数字人民币在县域的跨境结算功能或成破局关键